PENGARUH INDEKS HARGA SAHAM REGIONAL ASIA DAN NILAI TUKAR MATA UANG TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG) DI BURSA EFEK INDONESIA (PERIODE 2009 – 2013)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh regional Asia indeks saham dan nilai tukar pada Indeks harga Saham Gabungan (IHSG). Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah indeks harga saham Nikkei, SSE, KOSPI, dan STI bersama dengan nilai tukar mata uang Rupiah Indonesia untuk Dolar Amerika. Teknik pengambilan sampel dilakukan dengan teknik purposive sampling dengan mengambil data setiap akhir bulan pada periode 2009 -2013 dan menggunakan data sekunder. hipotesis diuji dengan menggunakan metode kuadrat terkecil biasa (OLS). Hasil analisis menunjukkan bahwa indeks Nikkei, KOSPI, dan STI memiliki efek positif dan signifikan terhadap IHSG. SSE Indeks dan nilai tukar Rupiah terhadap Dolar memiliki efek negatif yang signifikan pada IHSG. Kemampuan indeks Nikkei, SSE, KOSPI, IMS, dan nilai tukar Rupiah terhadap Dolar di IHSG menjelaskan 94,42% sedangkan sisanya 5,58% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak diteliti.

Kata Kunci: Nikkei, SSE, KOSPI, STI, nilai tukar mata uang, dan IHSG

This research aims to analyze the influence of Asian regional stock indexes and exchange rate on Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). The sample used in this research is the stock price index of Nikkei, SSE, KOSPI, and STI along with currency exchange rate of Indonesian Rupiah to American Dollars. The sampling technique was conducted by a purposive sampling techniques by retrieve data every the end of month in the period 2009 -582013 and using secondary data. The hypothesis was tested by using the ordinary leastsquares method (OLS). The results of analysis showed that the indexes of Nikkei, KOSPI,and STI has a positive and significant effect on IHSG. The SSE Index and the exchangerate of Rupiah to Dollars has a significant negative effect on IHSG. The ability of indexesof Nikkei, SSE, KOSPI, STI, and the exchange rate of Rupiah to Dollars in IHSG explains94.42% while the remaining 5.58% is explained by other variables not examined.

Key Word: Nikkei, SSE, KOSPI, STI, Currency exchange rate, and IHSG